数字货币场外交易的秘密| 区块链笔记 4

这是寂然第143篇原创文章

其实这篇文章说的不仅仅是比特币的场外交易，而是数字货币的场外交易。 国家关闭数字货币兑换人民币充值后，场外交易的热度开始飙升。

在这条高速赛道上，拥有高级模式的玩家可以赚到很多钱。

他们的模式并非不可复制，只是有些秘诀没有传出去usdt怎么赚差价，外人看不清他们的套路。 下面分享一些自己观察和实践的精神层面的内容：

■ 对冲

场外交易本质上是赚取数字货币买入价和卖出价的差价，这无异于低价买入蔬菜水果，高价卖出。

但是，数字货币波动太大。 你想卖 71000 个比特币换 70000 元，但价格跌到 69000 元。 这已成为一项亏损业务。

因此，使用某种工具来锁定价格波动非常重要。

这种锁定波动的思路叫做对冲。

对冲，说白了，就是在两个相反的方向同时开仓的行为。

以期货合约的套保为例（常见的有OKEx期货合约、BitMEX期货合约等）。

比如你用7万元买入一个比特币，同时在期货市场卖出（做空）一个比特币期货。 这时候，如果比特币价格上涨，那么你买入的比特币价格也会相应上涨（卖出就会获利），但是你做空的期货订单就会亏损。 两个阶段叠加就相当于无盈无亏（当然还要考虑少量的期货交易手续费）。 如果比特币价格下跌，你买入的比特币价格会相应下跌（卖出时会亏损），但你的期货合约（空单）会赚钱。 两相叠加，相当于无盈无亏。

一个成熟的场外交易者关心的不是货币的绝对价格，而是货币价格相对于交易所价格的溢价或折价的百分比。

如果你以Bitfinex交易所为基准交易价格，在Bitfinex+1%的价格买入比特币，然后在Bitfinex+4%的价格卖出比特币，你赚的钱是比特币价差的3%。

由于期货合约是用来锁定价格波动的，所以我不关心7万元的进货（假设相当于当时的Bitfinex价格+1%），而是6.5万出货的情况（假设是相当于当时Bitfinex价格+4%）。 在外人看来，这不是亏本生意吗？

当然不是。

购买比特币时，会同时开立比特币期货合约（空单）。 价格向下震荡时，人民币亏损5000元，但在期货空单上赚取货币，换算成人民币，​​必须大于5000元。 超出的部分是赚取的差额。

需要注意的是，期货合约必须伴随着一买一卖。 如果你卖出一个比特币现货（完成买入出货闭环），记得同时平掉一个比特币期货空单（即完成开平仓闭环）。

■利用市场情绪

当市场出现波动时，会影响投资者或投机者的情绪，进而产生两种常见的行为，一种称为追涨杀跌，另一种称为高抛低吸。

市场最动荡的时候，也是两者最明显的时候。 对于场外交易员来说，这些市场情绪是他们最好的朋友。

场外交易者每天都需要关注市场情绪，什么是低价收，什么是高价卖。 请注意，这里的价格是相对于交易所的折价或溢价，并非数字货币的绝对价格。

比如之前BCH暴涨的时候，就引发了很多人的追涨情绪。 场外交易平台有人以交易所价格+10%的溢价买入。

再比如后来EOS暴涨的时候，引发了很多人高抛低吸的情绪。 这时候，他们就希望卖掉赚到钱了。 当想卖的人多了，他们的交易对手，也就是场外交易员收币就容易多了。 因此，即使以低于交易所价格的折扣价，也很容易收到 EOS。

因此，要注意市场情绪，贵的卖，便宜的买。 所谓“便宜如珠玉，贵如粪土”。 古人诚恳，不欺我。

■货币换算

你可能会问，按照上面的说法，如果市场上有很多人想卖EOS，而我确实可以收到“便宜”的EOS（即比交易所价格低溢价率甚至折扣） ，那我怎么才能卖出高价呢？ 赚取差价？ 这时候大家都在卖，你怎么能卖个好价钱呢？

这就需要运用货币换算思维。

在一个成熟的场外交易员眼里，一万个币就是一个币。

我们没有外币兑换处吗？ 如果你“便宜”收到EOS，发现ETH卖起来更贵（也就是溢价率比交易所高），你就不能把EOS换成ETH卖掉吗？ 或者，如果你以更高的价格卖出BCH，发现有人以更低的价格卖出USDT，你就不能拿回USDT换成BCH吗？

你可能又要问了，如果EOS从OTC交易平台转移到币币交易所，再卖成ETH的过程中出现了时间延迟，导致价格波动怎么办？

我们再次使出了锁定波动率的神器——对冲。

正如我刚才所说，所有的套期保值本质上都是一个同时买入和卖出的过程。

假设你在OTC交易平台上收到了EOS，恰好你在一个货币兑换处有库存的EOS，那么当你在场外收到EOS时，你可以直接在货币兑换处卖出EOS换取ETH。

你已经换成ETH了，不想手里的ETH受到价格波动的影响才卖出ETH获利，怎么办？ 开立 ETH 期货合约进行对冲。

因为之前币币交易所卖掉了EOS，换成了ETH，所以ETH的数量增加了（相当于做了更多的ETH）。 这时候可以开空ETH期货合约来对冲锁定波动。

用币币交易所体验万币为一币的思维，用期货合约和市场情绪，玩转多种场外交易，交易机会会多很多。

■进化为资源型玩家

文章前面介绍的数字货币场外交易心态，对各类场外玩家具有普遍的借鉴意义。 如果你了解并实践这些内容，赚钱应该很容易。

当然，如果想放大场外交易的获利效果，就需要将这些思路与丰富的资源结合起来发挥。 进行场外交易时usdt怎么赚差价，哪些资源是无价的？ 外币充值的兑换渠道、资金（或币种）数额、信誉度。

举个例子，假设有一个场外交易大户，因为名气大，主动让客户上门交易，购买100个比特币； 因为他有足够的资金（货币量的多寡也是资金量的体现），他做到了这一点。 一旦下单完成，则交易完成； 既然卖了，那100个比特币就需要提现，完成交易的闭环。 一种可能的收集硬币的方法是，因为他的名气很大，很多人找他卖比特币； 另一种可能的方法是，他有一个外汇兑换渠道，直接在交易所比特币上买回100个比特币。

资源玩家就是这么玩的。 文章前面提到的基本心态，结合资源型打法，会不会如虎添翼？

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